まず先週と今週の差がこちら。
見た感じ微減ですが、こちらが今週のSUN。
一時マイナス300万まで落ちて、そして金曜日ここに戻ったという状況。
で、もう少しスパンを伸ばすとこんな感じ。
超短期だとブレブレですが、短期（3か月）スパンで見るとボックス圏という
感じですね。ボックスの底を打った感じなので、今までの流れだと来週は
アゲアゲ。さてどうなるかと言ったところです。
もう特別なIRが出ない限り、とくにニュースはないでしょう。
・売上高 20％増 △
・経常利益 80％増 〇
・純資産 150％増 ◎
・PER 160前後→140前後 ×
・PBR 40前後→20前後 〇（Q3現在、Q4でさらに改善する）
・ROE 30前後→15前後 ×（年末予測）
・子会社設立 〇（コンサルファーム）
・材料 ◎ DX・サイバーセキュリティ
・時価総額 1000億前後
SUNのポートフォリオはこんな感じ。もし売上高も80％増だったら、今既に1万円
超えてる気がします。今年はタレントプラットフォーム部門で業務委託を減らしたり
経常利益の向上（利益改善）にフォーカスしたため、売上高はあんまり伸びません
でした。
今、手元資金が50億。時価総額1000億、これは株式発行数が尋常じゃない量
だからなのですが、この株式発行数の多さ、そしてほとんどが大株主保有。あとは
ロックアップ解除で売らない、ともし大株主勢が明言してくれるとロックアップも怖く
なくなる。でもそれは誰も言わないだろう。。。
一方で、現状は株式発行数が約3700万株あっても実際に売買可能な株は
400万程度しかない。これってすいません、経営は素人なので素人考えなのですが、
・増資しても株の希釈化はあまり進まない（100万株追加発行しても3％しか薄まらない）
・もしこの増資も大手の提携企業に買い取ってもらえば、彼らがすぐに売らない限り、
市場に変化すら起きずに現金調達ができる
なんかすごい理想的な状況に思えて、第二の農中やソニーをガシガシ見つけて企業
対象にPOしちゃえばいいんじゃないの、大和にやったように、と思うのですが、これは
浅薄ですかね。。。
で、個人的にはSUNはソフトバンクから仕事を請け負っているようなので、SBGから
出資してもらってSBT（ソフトバンク・テクノロジー）、ソフバンと業務提携しちゃえば
いいんじゃないの？と思うわけです。SUNは開発系の会社なので、インフラはSBTに
任せてお互いにシナジーを得る。若しくは日本での連携はSBTに任せてバック
ヤードとしてSUN・ベトナム軍団が下請け頑張る、みたいな。
まあ、この頃、大株主感覚でSUNをハンズオンしてしまう妄想癖が強くて、しょっちゅう
「俺がSUNにいればもっと早く・・・」とか思ってしまうのですが、まあそんなに甘くも
ないでしょう。今は見てる感じほんとSUNの経営層は正しく進んでいる、そう見えます。
PwC・デロイトと連携せよ！と提言してたら、自前でコンサルファーム作るというさらに
右斜め45度上を行く決断を下したし、サイバーセキュリティのSYNACKと協業する
というのも右斜め45度上だった。これでSYNACK・SUNの後ろにMS Azureが乗っかって
来たら・・・それはすさまじいシナリオ。
さらに期待しているPOを年内にやって来季の計画に買収を乗せてきたら。。。
ほんとここは本業がしっかりしているだけに夢ばかり膨らみますｗ
とりあえず8月末〜9月頭のような急騰をしない限り、この株はしばらくホールド。
ただ、もし今月中に5000円に近づいたら。その時は売ると思います。
来月だともう少し粘りますが、9000円にミートしそうになったら売ると思いますね。